什么软件可以杠杆炒股 百亿私募增至95家，私募大军距离“双百”已不远，年内增加百亿量化14家，彤源和重阳暂别百亿各有缘由
发布日期：2024-10-01 21:57 点击次数：129
什么软件可以杠杆炒股
财联社(北京，记者 黎旅嘉)讯，私募基金行业迈入19万亿元时代。中国证券投资基金业协会(下称中基协)最新统计数据显示，截至今年9月底，存续私募基金管理人管理规模达19.18万亿元，较年初增长超3万亿元，刷新历史新高。与此同时，存续私募基金管理人24,512家，较上月增加108家，环比增长0.44%。
在此背景下，私募排排网数据显示，10月百亿级私募数量新增6家。除10月中旬新晋百亿的赫富投资外，近期又新增了睿扬投资、玖瀛资产、凡二投资、申毅投资、阿巴马资产5家百亿级私募。截至10月底，剔除“掉队”私募后，百亿级私募的总数为95家。
“在今年A股市场持续震荡的大背景下，市场重新洗牌，私募机构呈现阶段性业绩表现分化的局面。”业内人士表示。究其原因，在大资管时代，私募市场群雄逐鹿，面对不断变化的市场风格，头部私募将更具备抗风险能力和获取超额收益的实力。
进一步而言，得益于融资融券等金融衍生品工具日益丰富，市场流动性充沛，头部量化私募机构展现出了领跑优势。对于有些实力较强的老牌百亿私募由于风格异动业绩表现不好，这只是暂时的，随着市场风格切换，业绩料将得到改善。
百亿级私募增至95家
私募排排网数据显示，10月百亿级私募数量新增六家，截至10月底，剔除“掉队”私募后，百亿级私募的总数为95家。
进一步看来，除10月中旬新晋百亿级的赫富投资外，近期又新增了睿扬投资、玖瀛资产、凡二投资、申毅投资、阿巴马资产5家百亿级私募。
公开资料显示，玖瀛资产是一家以债券策略为核心策略的百亿级私募，睿扬投资旗下产品以股票主观多头为主，赫富投资、凡二投资、申毅投资、阿巴马资产均属于量化私募。截至目前，百亿级量化私募的总数已增至24家，不到一年的时间里增长了14家。
作为新晋百亿级私募。阿巴马资产总经理詹海滔曾表示，做投资第一要不忘初心，第二要不断的升级、迭代、创新。市场上最可怕的不是说没有机会，而是有太多的机会和诱惑。不忘初心就是一定要做有价值的、有沉淀的，只有这样才能真正形成核心竞争力。这考验的是对整个行业未来趋势发展的眼光和节奏的把握。同时看准以后要敢于去做，要敢于适应变化。
申毅投资董事长申毅则表示，公司的发展过程是一步步积累与沉淀的过程，所谓的“爆点”并不存在，总结下来有三点成长的经验：第一，多和各类投资人合作。第二，策略上不要过于考虑市场的偏好和自己安逸的想法，而是应该先把策略先布局全了。第三，要做到守信。
10月同样也有2家私募退出百亿级“俱乐部”，分别是彤源投资和重阳投资，均是成立超过10年的老牌私募。
公开资料显示，重阳投资成立于2009年6月，重阳投资旗下大部分产品皆由独自或参与管理，裘国根也是重阳投资的董事长。而裘国根掌舵下的另一私募重阳战略依旧处于百亿级“俱乐部”。
再看彤源投资，公司成立于2006年4月，年内公司法人代表发生变更，管华雨退出，薛凌云于2021年7月14日上任。有业内人士指出，高管变动引发的产品赎回或许是彤源投资规模下滑的主因。企业预警通数据显示，从公司股权结构来看，出资2090.1万持股69.67%，王武出资909.9万持股30.33%。
百亿量化私募数量骤增
毫无疑问，2021年的私募江湖，量化私募是更为“亮眼”的。
根据中基协发布的《2020年私募基金统计分析简报》，截至2020年年末，共有量化/对冲策略基金13465只(含 FOF)，规模合计6999.87亿元。然而仅仅半年后，国内量化私募总规模就正式迈过万亿元关口，百亿量化私募数量也增至18家。
据中信证券(600030,股吧)研究部估算，截至今年二季度末，国内量化类私募基金管理资产规模达到10340亿元，在证券私募行业的占比攀升至21%。换言之，仅2021年上半年，国内量化私募规模就增长约43%。
截至目前，私募排排网数据显示，百亿级量化私募的总数已增至24家。
量化私募规模的迅速上涨，也引发了投资者对于策略容量的担忧，部分量化私募选择封盘应对。据不完全统计，年内已有6家百亿量化私募要对旗下产品进行封盘，分别是金戈量锐、启林投资、进化论资本、天演资本、衍复投资和灵均投资，封盘的主要产品有中性策略产品和指数增强类产品。
事实上，封盘在私募行业并不鲜见。比如，幻方量化曾于2019年年底在200亿元规模的当口封盘，但今年封盘的事件明显多于往年。当然，策略容量并非一个死板的数字，如传言已高达千亿规模的幻方，在2021年仍有不错回报。
回望4年前，国内量化私募的总规模还在千亿元上下浮沉，如今却已经超过万亿元，2021年堪称量化私募的里程碑。
不过，百亿量化私募鸣石投资两位创始人袁宇与李硕的股权之争，引发了对私募机构公司治理的担忧。天眼查显示，鸣石投资的股权比例于10月20日发生变更，上海松盟投资管理有限公司(下称“上海松盟”)变更为控股85%的大股东，法人代表由李硕变更为袁宇。
从表面上看，鸣石投资袁宇拿回了公司的控制权。穿透后，变更股权后的上海松盟，袁宇持有72.5%的股权，间接持有鸣石投资61.625%；而李硕持股上海松盟10%，间接持有鸣石投资8.5%。
但该事件的问题在于，之前由袁宇出具的《告全体员工书》，曝光了袁宇和李硕签订的代持协议。今年年初颁布的《关于加强私募投资基金监管的若干规定》，明令禁止代持行为。
量化私募何以取胜？
不难发现，在2020年的牛市中，百亿量化私募净增6家，而在2021年，仅前十个月就增长了14家。不仅如此，量化私募在百亿私募中的占比也由2020年底的16%，增长至如今的25%，相当于每4家百亿私募中就有1家是量化私募。如果说一年前，量化私募还属于行业中的新生势力，那么到今年，量化私募已成长为一股不可忽视的力量。
头部量化私募的崛起速度如此之快，原因就在于震荡市中量化私募的优异表现。今年以来百亿量化私募的整体表现领先主观派。私募排排网数据显示，今年以来截至10月底，24家百亿量化私募全部取得正收益，且平均收益高达18.32%。有收益展示的57家主观派百亿私募今年以来的平均收益为6.59%，其中有40家年内取得正收益，正收益占比为70%。
进一步来看，今年以来收益表现居前的百亿量化私募有，鸣石投资、佳期投资、天演资本、世纪前沿资产、金戈量锐、凡二投资、因诺资产、启林投资、九坤投资、灵均投资等。
业内人士指出，今年的市场环境给了股票量化策略天然的土壤，很大程度上归结为指数增强基金的崛起。
朝阳永续基金研究院研究总监尹田园认为，中证500指增策略仍具备投资吸引力。她分析称，虽然月度市场活跃度出现回落迹象，但从中长期视角出发，结合指数估值所处位置，该类策略性价比依旧较为凸显。
私募排排网基金经理胡泊也表示，明年中证500指数大概率表现亮眼，相关指数增强策略的Beta部分收益仍会有所表现，只是目前市场指数增强产品规模较大，短期超额收益可能会有所回落。
“后续中性策略和套利策略整体业绩大概率保持稳定状态什么软件可以杠杆炒股，今年A股的市场环境还是对指数增强或全市场量化选股策略比较友好。目前，A股热点仍在快速轮动，量化选股策略有望获得亮眼业绩。”业内人士指出。